Dólares y sentido común: hacerse cargo de sus inversiones en el tumultuoso siglo XXIde Peter Andresen analiza cómo administrar su dinero e invertirlo para generar riqueza.
Andresen, un asesor financiero que fundó Andresen and Associates, escribió este libro principalmente para cualquier persona interesada en tomar decisiones financieras sin “temor a los miedos a la inversión, la fobia y la mitología”. No se sumerge en las finanzas de las pequeñas empresas. Pero los propietarios de pequeñas empresas no pueden darse el lujo de recibir un cheque de pago y necesitan planificación financiera más que la mayoría, por lo que deberían considerarla una guía para aumentar sus ingresos por inversiones.
Los abuelos tenían razón sobre ahorrar dinero…
El enfoque fiscal del autor es conservador y se basa en los 10 mandamientos de Inversión para el éxito que él mismo describe. Los primeros pasajes se refieren a una visión muy centralista de las finanzas. El primer mandamiento es:
“Los tiempos de dificultades económicas y físicas son una parte inevitable de la vida. Pasan.»
Luego continúe con más información sobre la racionalidad del inversor (“Administre su propia mente irracional”). El argumento de Andresen es que los extremos nos desvían de nuestros objetivos principales.
Este punto de vista hace que Dollars and Common Sense se destaque de muchos libros de gurús destacados. Andresen escribe sobre el perfeccionismo, la idea de evitar imaginar cómo podría ser su cartera en una recesión, y sobre cómo prevenir las estafas. La bonita perspectiva que aporta es poner el ego bajo control:
“Los mejores inversores también pierden dinero. La diferencia entre ellos y todos los demás es cómo lo afrontan”.
Andresen aboga por la elaboración de presupuestos, pero lleva ese espíritu más allá del tema de la reducción de la deuda y lo lleva a sugerencias conservadoras sobre las opciones de inversión. El capítulo 5 sugiere invertir sólo en fondos mutuos, seguido de capítulos detallados sobre las diferentes clases de fondos mutuos. No estoy seguro de que utilizar la frase “sólo” sea una carta de triunfo para todas las inversiones, pero dada la cantidad de instrumentos exóticos desatados contra el público estadounidense, Andersen trabaja para llevarlo hacia una selección manejable de inversiones.
… y Andresen presenta argumentos sólidos a favor del conservadurismo fiscal
Andresen está en contra de la complejidad que los bancos de inversión han traído al público. Es la velocidad de estos instrumentos lo que se ha puesto en duda, y Andersen hace un buen trabajo explicando cómo llegó a institucionalizarse esa velocidad:
“El núcleo de la explosión financiera de 2008 fue… construido ya en 1970. Hubo quienes hablaron. Nassim Nicholas Taleb escribió sus libros sobre El cisne negro, los efectos de lo inesperado. Robert Schiller escribió sobre Exuberancia desenfrenada. Así que nos advirtieron, pero sus voces fueron ahogadas en un mar de marketing disfrazado de consejos… mientras todo el mercado de valores respaldados por hipotecas se derrumbaba, el mercado de valores, el mercado del petróleo, el mercado del oro y el sector inmobiliario. El mercado también implosionó. Fue una tormenta perfecta. No había ningún lugar donde esconderse, excepto los bonos del Tesoro… La conclusión es que las reglas de los últimos 30 años no parecen haber funcionado. ¡Qué humillación descubrir que, después de todo, la generación de la Segunda Guerra Mundial tenía razón!
Gráficos de respaldo que indican el desempeño económico durante las últimas generaciones; la mayoría de los datos presentados respaldan un enfoque conservador para la cartera propia. Un capítulo sobre el reequilibrio de su cartera explica la definición y el proceso, mientras que otro capítulo señala las cualidades que debe poseer un asesor financiero.
Además, el estilo de escritura de Andresen es imaginativo y ligero en jerga, al mismo tiempo que cubre algunos buenos detalles técnicos y los propósitos detrás de esos detalles. Lea esta cita, por ejemplo:
“Es importante no desviarse hacia la búsqueda de nuevos fondos en este momento. Si busca los fondos de mayor rendimiento de una revista, se adentrará en un bosque de estadísticas y ansiedad sobre fondos mutuos. Déjalo ir. En este momento todo lo que necesitas hacer es reequilibrar lo mejor que puedas”.
Dólares y sentido común ofrece una lectura estándar sobre finanzas personales. Seguramente necesitará sopesar el consejo con su propio conjunto de riesgos de inversión. Si sus gustos de inversión se inclinan hacia un mayor riesgo (invertir en acciones u ocasionalmente utilizar opciones de compra y venta), otros libros serán suficientes.
Pero Dólares y sentido común se dirigirá a lectores que necesitan un enfoque equilibrado de autogestión pero aún necesitan asesoramiento para la gestión fiscal. Para el propietario de una pequeña empresa ocupado, la brevedad del texto no tardará un día hábil en comprender los mensajes de finanzas personales del libro.
Esos mensajes lo recompensarán con una buena base para volver a los conceptos básicos de las finanzas.