En este artículo te explicaremos en qué consisten los fondos de inversión, una de las herramientas de inversión que más popularidad ha obtenido en los últimos años.
¿Qué es un fondo de inversión?
Un fondo de inversión es una herramienta financiera mediante la cual varios inversores se adhieren a sus aportaciones para comprar una variedad de activos, como acciones, bonos o propiedades. En lugar de poseer estos activos directamente, se poseen unidades del fondo, cuyo valor puede aumentar o disminuir según el éxito de las inversiones subyacentes.
Los fondos pueden requerirse en un determinado sector o región. Por ejemplo, puede optar por invertir específicamente en empresas tecnológicas, empresas de servicios públicos o en mercados bursátiles extranjeros. Sin embargo, muchos fondos invierten en una gran variedad de activos para diversificar el riesgo.
Todas las decisiones comerciales y de gestión general dependen del gestor del fondo, que es la persona encargada de gestionar el fondo en nombre de los inversores.
Como al final, tú no administras el fondo, no necesitas ser un inversor experimentado para invertir en un fondo, pero debes tener en cuenta que deberás pagar un cargo de administración cada mes o año.
Diversificación (distribuir el riesgo)
Invertir en fondos generalmente significa que tu dinero se distribuye en múltiples activos, mientras que invertir en una sola empresa o materias primas significa poner todo tu dinero en una sola opción. Por lo tanto, invirtiendo en un fondo es menos probable que te veas seriamente afectado por la caída del precio de una acción.
Asequibilidad
En un fondo, se comparten los costes de la inversión con otras personas, lo que puede ayudarte a que tu dinero rinda más. Sin embargo, si estuvieras comprando y vendiendo acciones tú mismo, podrías tener gastos administrativos extras que asumir, pero las transacciones del fondo están cubiertas por los cargos de administración.
Acceso a activos
Hoy en día las acciones extranjeras no son demasiado difíciles de comprar, pero algunos tipos de activos siguen siendo mucho más fáciles de acceder a través de un fondo que si estuvieran intentando comprarlos directamente por tu cuenta. Por lo tanto, los fondos te permiten crear una cartera que normalmente estaría fuera de tu alcance.
Bajo mantenimiento
Como toda la investigación y la compra venta la realiza un administrador de fondos, solo necesita seguir su progreso y decidir cuándo vender o comprar más unidades, teniendo en cuenta el asesoramiento financiero y sus objetivos financieros.
Hay muchos fondos diferentes en los que puedes invertir, pero generalmente se administran de dos maneras distintas: activa o pasivamente.
en los fondos administrados activamente, el administrador tiene como objetivo intentar superar un índice a largo plazo, para obtener el mayor rendimiento de la inversión. En este caso, los gestores o administradores de los fondos pasan muchas horas investigando empresas: sus fundamentos, tendencias económicas y otros factores con el fin de obtener un mayor rendimiento.
En cambio, los fondos gestionados pasivamente (o fondos rastreadores), se crean para alinearse con un determinado mercado, con el objetivo de rastrearlo para igualar sus rendimientos.
Debido a que requiere menos participación del administrador, los fondos pasivos suelen tener cargos de administración más bajos, pero recuerda que no pretende tener un rendimiento mejor que el índice elegido.
Otra distinción entre los tipos de fondos de inversión es su estructura. Los fideicomisos unitarios y las sociedades de inversión de capital variable (OEIC) son solo dos de los principales tipos de fondos con los que te encontrarás.
Para la mayoría de los inversores, la diferencia no es tan importante. En un fondo de inversión, el fondo se divide en unidades y estas son las que se compran. En una OEIC, el fondo se administra como una empresa, por lo que estarás comprando acciones de ese negocio.
Desde una perspectiva práctica, la principal diferencia es el precio. Cuando inviertes en un fondo que se administra como un fondo de inversión, a menudo verás dos precios: lo que pagarás por unidad, y lo que obtendrás por vender las unidades si lo eliges.
Con una OEIC, solo hay un precio, igual que cuando compras y vendes acciones directamente.
Invertir tu dinero en de inversión te ayuda a distribuir el riesgo, pero hoy en día con tantas opciones de fondos diferentes es difícil decidirse por uno.
Si no tienes claro en cuál invertir, puedes revisar las “listas de mejores compras”. Estas son listas cortas publicadas por plataformas de inversión para ayudar a reducir la elección.
No hay garantía de que los fondos de estas listas funcionen mejor que los que no lo están. Pero, al menos, pueden ayudarte a encontrar nuevas ideas de inversión.
Para muchas personas, una de las ventajas de invertir en fondos es que no es necesario investigar y elegir tus propias acciones. Pero, por supuesto, debe decidir en qué fondo invertir en primer lugar.
Con tantos fondos disponibles, esta tarea puede ser más complicada de lo que cabría esperar. Un fondo puede ser popular, pero eso no significa que sea el adecuado para ti. Para profundizar más en el proceso de selección de tu fondo de inversión te facilitamos la siguiente lista de cosas que debes tener en cuenta si estás sopesando donde invertir tu dinero:
- Investiga el equipo detrás del fondo:
El rendimiento de un fondo de inversión depende en gran medida de la experiencia y la habilidad del administrador del fondo y su equipo, por lo que es importante invertir en personas en las que confíes.
- Busca el historial del fondo:
Puedes encontrar gráficos de rendimiento anteriores y datos de los diferentes fondos en sus webs.
También es importante tener cuidado con los altos niveles de rotación. Esto ocurre cuando el administrador del fondo compra y vende valores con frecuencia. La razón principal por la que esto es un problema es porque crea “eventos imponibles”. Esto no es un problema si tus fondos se mantienen en una cuenta con ventajas impositivas. Pero para las cuentas sujetas a impuestos, los altos niveles de rotación podrían afectar significativamente su rendimiento.
Ten en cuenta que el rendimiento pasado no siempre te garantiza el rendimiento futuro, pero analiza esto te puede dar una idea de cómo actúa cada fondo.
- Crea una combinación según tus necesidades:
Cada fondo debe, por normativa, explicar sus objetivos, lo que puede ayudarte a decidir si el fondo coincide con tus propios objetivos de inversión.
Existen principalmente 3 tipos diferentes de gestores según el fondo:
- Gestores de fondos de ingresos: compran y venden empresas que cotizan en bolsa, que tienen saldos sólidos y pagan dividendos regulares.
- Gestores de fondos de crecimiento: por lo general, eligen invertir en empresas que se consideran bien posicionadas para aumentar sus ganancias significativamente con el tiempo. Los fondos de crecimiento se enfocan en empresas que reinvierten sus ganancias en sus negocios, en lugar de pagar a los accionistas con dividendos.
- Gestores de fondos de valor: buscan acciones baratas con la esperanza de que el valor de la empresa aumente con el tiempo. Esperan que el precio de las acciones de estas empresas aumenten para que puedan venderlas obteniendo beneficios.
Puedes encontrar los objetivos en la «ficha informativa del fondo» proporcionada por la compañía de inversión del fondo.
- Evalúa el nivel de riesgo
Todos los fondos de inversión conllevan un poco de riesgo, pero algunos asumen más riesgos financieros que otros. Por eso, te recomendamos investigar cuánto riesgo tiene cada fondo, para elegir el que más se adecua con lo que buscas. Es importante considerar el nivel de riesgo que deseas tomar.
Sin embargo, ten en cuenta que cuanto menor sea el riesgo, menores serán los beneficios que podrás obtener.
Puedes hacerte una idea del perfil de riesgo de un fondo en función de su:
- Class of active: si te da igual asumir un nivel de riesgo relativamente alto, es posible que quieras comprar un fondo que esté en su totalidad invertido en acciones. Si, por el contrario, quieres atenuar el riesgo, te interesará más comprar un fondo invertido en una combinación de diferentes clases de activos, como bonos.
- Tamaño de las empresas: los fondos que invierten en grandes empresas que ya son exitosas generalmente se consideran de menor riesgo que los fondos que invierten en startups que tienen mayor probabilidad de fracasar.
- Región: algunos fondos se invierten exclusivamente en empresas con sede en países en desarrollo (llamados fondos de mercados emergentes). Invertir en estos países generalmente se considera de mayor riesgo porque sus economías tienden a ser más frágiles.
Recuerda: nunca inviertas en algo que no entiendas completamente.
Es importante tener una combinación equilibrada de fondos en tu cartera. Es recomendable repartir tu riesgo, por lo que no tiene sentido comprar empresas que inviertan en sectores o áreas geográficas similares, de lo contrario, obtendrás mucho de lo mismo.
Es recomendable una buena variedad de clases de activos, sectores y regiones. A veces hay crisis que pueden afectar a toda una industria, por lo que invertir en varias te ayudará a reducir ese riesgo
Muchos inversores crean una cartera central de fondos pasivos de bajo costo, que imitan el rendimiento de los índices bursátiles y agregan las habilidades de los fondos administrados activamente, cuyo objetivo es elegir acciones que creen que superarán al mercado.
También puede optar por invertir en fondos internacionales, bonos, bienes raíces, fondos de renta fija y muchos otros tipos de activos. Todo esto puede crear una cartera más completa con menor volatilidad.
No existe una respuesta única sobre cuántos fondos debe tener en su cartera. Como regla general, solo debes mantener tantos como puedas según tu presupuesto.
Si es la primera vez que invierte, comprar un fondo pasivo barato puede ser un buen punto de partida. Suelen tener comisiones de alrededor del 0,10%.
Los fondos pasivos y los fondos cotizados en bolsa son baratos y rastrean el rendimiento de un mercado de valores. Pero debes estar preparado para dejar tu dinero invertido a largo plazo para superar cualquier recesión.